La dolarización de los depósitos bancarios en Venezuela cayó a su nivel más bajo en cuatro años, ya que, al cierre de 2023, el saldo consolidado de captaciones en moneda extranjera fue equivalente a 45,65% de los depósitos totales en diciembre.
Por primera vez desde 2020, las captaciones en divisas representaron menos de 50% de las captaciones totales, indican los datos que maneja la consultora especializada Aristimuño Herrera & Asociados.
Hay varias explicacionespara este fenómeno. En primer lugar, el impacto del Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras (IGTF) aplicado a las transacciones con divisas, mientras la estabilidad del tipo de cambio generó menos incentivos para acudir al mercado cambiario para realizar operaciones de cobertura en un contexto de fuerte restricción de liquidez en bolívares.
Básicamente, el ajuste monetario en marcha desde 2019 ha generado una fuerte apreciación del tipo de cambio, lo que ha generado que el bolívar recupere el terreno perdido, a lo que hay que sumar las normas que restringen la dolarización completa de las transacciones comerciales y de la intermediación con la totalidad de las captaciones en divisas.
Al cierre de diciembre de 2023, las captaciones totales en divisas se ubicaron en 63.790,06 millones de bolívares, un aumento de 140,18% en comparación con 2022, una variación que fue inferior en 60,12 puntos porcentuales al aumento interanual de los depósitos totales que fue de 200,3%.
El incremento de las captaciones en divisas fue marcadamente inferior al alza de 407,7% en 2022 y de 477,3% en 2021, siguiendo la tendencia de los depósitos totales.
Al tipo de cambio oficial, las captaciones en divisas fueron equivalentes a 1.773,92 millones de dólares, frente un saldo total de captaciones de 3.885,79 millones. El crecimiento real de las captaciones en monedas extranjeras fue de 16,81% en el año concluido en diciembre de 2023.
El Banco de Venezuela concentró 36,18% de las captaciones en divisas al cierre de 2023.
Los depósitos en divisas de libre convertibilidad: ¿Qué pasó en 2023?
En la banca, como se sabe, hay dos tipos de cuentas corrientes en divisas, pero la fundamental es la de libre convertibilidad, abiertas bajo el vigente Convenio Cambiario N° 1 y que aseguran la transaccionalidad.
El saldo en cuentas de libre convertibilidad se ubicó en 44.473,61 millones de bolívares, un aumento interanual de 159,57% en comparación con el cierre de 2022.
Mientras los depósitos que quedan en las cuentas de custodia abiertas bajo el Convenio Cambiario N° 20 se ubicaron en 19.316,45 millones de bolívares, con un sorprendente incremento de 104,93% en comparación con el saldo de 9.425,8 millones que se reportó en 2022.
Este aumento es sorprendente, porque estas cuentas no permiten movilizar los recursos depositados. Y más sorprendente aún es que la proporción del saldo de libre convertibilidad sobre el total de las captaciones en divisas haya subido apenas de 64,51% en 2022 a 69,72% en 2023.
Mientras la banca privada concentró 81,25% de los depósitos en cuentas de libre convertibilidad, al cierre de 2023, las captaciones en cuentas Convenio 20 están concentradas en los bancos del Estado en 94,45%.
El Banco de Venezuela (BDV) tiene una participación 87,37% en el segmento de cuentas custodia Convenio 20, de manera que esta institución tiene el mayor volumen de depósitos totales en divisas (cuentas custodia + libre convertibilidad) del mercado con un saldo de 23.077,16 millones de bolívares, que equivalen a 36,18% del saldo consolidado de las cuentas en divisas.
Al mismo tiempo, el Banco Nacional de Crédito (BNC) concluyó 2023 como la entidad privada con el mayor saldo de depósitos en divisas, con un total de 8.444,29 millones de bolívares, que equivalen a 13,24% del mercado.
Estos dos bancos concentran casi 50% de las captaciones en divisas. En concreto, absorbieron 49,42% de los depósitos en moneda extranjera, al cierre de 2023.
